Modelo de volatilidad a los precios de cierre de la acción PFCEMARGOS comprendidas entre 16/mayo/2013 al 31/mayo/2017

  • Christian Cortes García Departamento de matemática y estadistica Universidad Surcolombiana Neiva, Colombia
  • Álvaro Cangrejo Esquivel Departamento de matemática y estadistica Universidad Surcolombiana Neiva, Colombia
Palabras clave: Heterocedasticidad, volatilidad condicional, efecto ARCH, retornos, distribución GED, Criterios de información bayesiano

Resumen

En este trabajo se presenta un modelo que explique la volatilidad de los retornos en los precios de cierre diarios de las acciones preferenciales de la empresa colombiana de cementos Argos S.A, al tomar como referencia la volatilidad histórica y los modelos de volatilidad GARCH, TGARCH, IGARCH, EGARCH y APARCH. Así mismo, se realiza un contraste con un modelo SVt-AR(1) para determinar la efectividad del modelo seleccionado por fuera de la muestra. El modelo que mejor explica la volatilidad condicional de los retornos y realiza pronósticos de precios es el IGARCH(16,16) con algunos parámetros nulos.

Publicado
2018-11-16